15.6 C
Budapest, HU
2019-04-26
Kriptopénz

Mi az az ICO? És miért legyél óvatos vele?

Várható olvasási idő: 6 perc

Az ICO, az initial coin offerings jelentése magyarul: elsődleges tokenkibocsátás. Lényege, hogy a segítségével cégek létrehozhatnak és értékesíthetnek saját digitális fizetőeszközöket, ezáltal gyűjtve pénzügyi forrást. Közösségi finanszírozásról van tehát szó, kriptopénzek segítségével. Ez jól hangzik, de ismerni kell a kockázatait, akár kibocsátó vagy, akár befektető.

Mi az az ICO?

Az ICO a részvénypiacokon bevett IPOl (initial public offering, vagy elsődleges részvénykibocsátás) kifejezéssel cseng egybe. De mennyire hasonlóak valójában? Az IPO során a részvénytársaságok részvényeket értékesítenek befektetők számára, így vonva be tőkét. Az ICO során egy startup úgy szerez pénzt, hogy létrehozza a saját digitális tokenjét vagy más digitális fizetőeszközét, mellyel a cég jelenlegi vagy jövőbeni szolgáltatásait lehet megvásárolni. A cég korlátozott mennyiségű tokent ad el a befektetőknek olyan általánosan elfogadott kriptopénzekért cserébe, mint a Bitcoin vagy az Ether. Az ICO-k esetében nincs szükség harmadik félre.

Az ICO abban is hasonlít a részvényekhez, hogy a befektetők azon megfontolásból is vásárolhatnak egy cég tokenjeiből, hogy azzal kereskedjenek valamelyik kripto-tőzsdén. Pont úgy, ahogy azt a hagyományos tőzsdéken teszik a részvényekkel. Az ICO esetében azonban abból a feltételezésből indulnak ki a befektetők, hogy az adott cégnek sikerül létrehoznia a termékét vagy szolgáltatását, mely által emelkedni fog a token értéke, míg az IPO esetében már más a helyzet. Lássuk tehát ez alapján a különbségeket:

  • IPO-k esetében olyan részvénytársaságokról van szó, melyeknek már léteznek termékeik, szolgáltatásaik és egy ideje aktívan működnek.
  • Az ICO-knál ezzel szemben csak egy ötletbe fektetnek be a befektetők.
  • Az ICO-k szabályozatlanok, az IPO-kra viszont nagyon szigorú szabályok vonatkoznak.
  • Ennek következtében az IPO egy hosszú folyamat, míg egy ICO-t akár néhány hét alatt le lehet zavarni.
  • Az ICO mindenkit céloz, aki hajlandó pénzt adni, míg az IPO az intézményi befektetőket.
  • Mindezekből következően pedig a kockázatot tekintve is jelentős mértékben különböznek.
  • Végül pedig: a nevétől eltekintve az ICO sokkal inkább a közösségi finanszírozáshoz hasonlít, és nem egy IPO-ra.

Melyek az ICO-k kockázatai?

Tehát, mint láttuk az ICO előnye az, hogy nem kell túl sok szabályhoz igazodni, ha pénzt akarunk szerezni vele. A szabályozás hiánya ugyanakkor a kockázatot is növeli mind a cégek, mind a befektetők számára. Ha egy kibocsátó nem tudja alátámasztani semmivel a tokenjei értékét, és nem tud elegendő pénzt bevonni, akkor az ICO sikertelennek tekinthető, ami bukás a cégnek, míg ha egy befektető egy csalók által indított ICO-ba tesz pénzt, akkor soha nem kapja vissza a befektetését.

A gyakorlatban a legtöbb ICO nem hoz pénzt a cégeknek, illetve nem eredményez nyereséget a befektetőknek. A legalább 50 millió dolláros piaci kapitalizációjú ICO-k 92 százaléka – melyeknél aktív kereskedésre lehetett számítani – nem kerülnek be a kripto-tőzsdékre.

Ráadásul egy jelentős részük eleve csalás. Ez abból adódik, hogy az ICO-knál az érintett cégnek nincs szerződéses vagy jogi kötelezettsége arra nézve, hogy valóban létre kellene hoznia a megígért terméket vagy szolgáltatást. A csalók elsősorban azt használják ki, hogy az ICO-k körül egy időben nagy hírverés alakult ki, és az optimista befektetők keresték az ilyen befektetési lehetőségeket.

Az elmúlt két évben a befektetők közel 100 millió dollárt adtak olyan cégeknek, akik miközben nem hozták létre a megígért szolgáltatást, megtartották a befektetők pénzét. A Satis Group – mely egy ICO-tanácsadó cég – felmérése szerint az ICO-k 80 százaléka egyszerűen csalás.

Néhány átverés

Hogy csak néhány példát említsünk. Ilyen volt a Pincoin ICO-ja, melynek során 660 millió dollár gyűlt össze, amivel a fejlesztők egyből el is tűntek, és a több ezer befektető bottal üthette a nyomukat, annak ellenére, hogy volt egy vietnámi székhelyű központja is a cégnek.

Az AriseBank azt a célt tűzte ki, hogy a világ első decentralizált bankja legyen. A SEC azonban megállapította, hogy a kezdeményezés már eleve a befektetők megtévesztésére jött létre annak érdekében, hogy több millió dollárt kiszedjen a zsebükből. Az FBI be is fagyasztotta minden vagyonát, és letartóztatták a vezérigazgatót.

A Shenzen Puyin Blockchain három különböző ICO-t is indított (ACChain, Puyin, BioLifeChain), 60 millió dollárt gyűjtve. 2018 májusában azonban a kínai rendőrség letartóztatott hat gyanúsítottat, akik résztvevői voltak ennek a csalásnak.

A sokak által régóta várt Telegram ICO-ra készülve akadt néhány csaló, akik a Telegram csapatába tartozónak kiadva magukat több mint 2 millió dollárt szedtek össze az Ethereumon a Seele nevében. 4 millió dollárt sikerül kicsalnia a befektetőkből a Benebit néven felbukkanó cégnek is, ráadásul úgy, hogy a Benebitet több ICO-kat elemző oldal is a megbízható ICO-k közé sorolta.

Amit még érdemes megemlíteni, hogy az átverésekhez kapcsolódóan ismert nevek is felbukkantak időnként. Ilyen volt Floyd Mayweather és DJ Khaled, akik a Centra ICO-jába szálltak be. Mint később kiderült ez is csak egy összetett csalás volt, és a Centra Tech alapítói, Raymond Trapani, Sohrab Sharma és Robert Farkas bűnösnek bizonyultak. Maywethert és Khaledet is elmarasztalta a SEC, mert pénzért népszerűsítették a Centra ICO-ját.

Az ICO-k körül kialakult csalások és kockázatok miatt Kína és Dél-Korea egyszerűen betiltotta a digitális pénzek segítségével történő forrásgyűjtést. Az Egyesült Államok ugyan nem tiltotta be az ICO-kat, azonban az ottani felügyeleti szerv, a SEC figyelmeztette a befektetőket az ICO-kba történő befektetések kockázataira. Ráadásul létrehozta a saját, hamis ICO weboldalát, hogy ezzel mutassa meg, mennyire könnyen átverni a befektetőket. A Facebook, a Twitter és a Google ugyancsak betiltotta az ICO-k hirdetését a saját platformjaikon.

Mindezek ellenére, azért még akadnak olyan cégek, amelyek nem csalók, és sikerül tokenkibocsátással tőkéhez jutniuk: a Satis Group adatai szerint a kriptotőzsdéken szereplő ICO-k 47 százaléka sikeresen összegyűjtötte a célként kitűzött pénzmennyiséget.

Sikeres ICO-k

Az ICO-k nem csak a csalásról szólnak, sok kiváló termék köszönhette a létrejöttét ICO-nak. Az első nagyobb és sikeres ICO az Ethereum volt, melyet már korábban bemutattunk. Az Ethereum működését a saját tokenje, az Ether alapozta meg. A fejlesztők bitcoint váltottak Etherre, így szerezve a befektetőktől mintegy 18 millió dolláros összeget az Ethereum-projektre. Az Ethereum ezután az ICO-k alapvető platformja lett.

2017-ben több mint 400 ICO-ra került sor, 6,5 milliárd dollárnyi tőke bevonásával. Azt is lehetett azonban látni, hogy a nagy részükre az év utolsó hónapjaiban, szeptember és december között, vagyis nőtt a lendület, ahogy emelkedtek a kripto-árfolyamok. Ekkor jártak ugyanis a kriptopénzek árfolyamai az eddigi legmagasabb csúcsokon, vagyis összhangban volt a dolog az ICO-k megszaporodásával.

2017-ben az egyik sikeres kibocsátás a Filecoin (egy blokklánc alapú adattárolással foglalkozó cég) volt, amelynek ICO-ja során nem kis összeghez: 257 millió dollárhoz jutottak a cégtulajdonosok. A befektetők a pénzükért cserébe tárterületet szereztek a Filecoin felhő-alapú hálózatában, melyet a cég a begyűjtött pénz segítségével hozott létre.

A lendület azonban folytatódott 2018 során is, annak ellenére, hogy a kripto-árfolyamok elkezdtek lefelé csúszni. Tavaly 983 ICO segítségével cégek összesen 20 milliárd dollárt gyűjtöttek össze a befektetőktől. Azt azonban látni kell, hogy ennek az összegnek a nagy részéért mindössze két ICO felel: az egyik az EOS-é, mely 4,1 milliárdot gyűjtött, míg a Telegram üzenetküldő app 1,7 milliárd dollárt. Itt egyébkén megtekinthetők a 2019-es év első hónapjainak ICO-adatai is. Mindebből az látszik, hogy bár a kriptopénzek árfolyama időközben jókorát zuhant, a kibocsátók és a befektetők mintha megőrizték volna optimizmusukat az ICO-kkal kapcsolatban.

Hogyan vágj bele az ICO-ba?

Ha Te is kedvet kaptál, hogy ICO révén gyűjts tőkét, akkor ehhez először létre kell hoznod a saját kriptopénzedet. Erre négy lehetőség kínálkozik:

  • Kriptopénz-készítő eszköz használatával olyan blokklánc-alapú platformon, mint amilyen az Ethereum is. Itt létrehozhatod a saját tokened a meglévő blokklánc-infrastruktúrán.
  • Megbízol egy céget azzal, hogy hozza létre a Te saját kriptpénzedet vagy tokenedet.
  • Egy meglévő blokklánc nyílt forráskódját használva hozod létre a saját kriptopénzedet.
  • Építesz egy saját blokkláncot, hogy azon egy új kriptopénzt alapíthass.

Ezek után egy whitepaperben be kell mutatnod a terméked, mely a kriptopénzed értékét adja. Ebben szerepelnie kell:

  • A terméked vagy szolgáltatásod céljának.
  • Azon minimális pénzmennyiség meghatározásnak, amelyre szükséged van a termék vagy szolgáltatás létrehozásához.
  • Mennyi tokent vagy pénzt tartasz meg magadnak a kibocsátott mennyiségből.
  • Milyen kriptopénzeket fogadsz el érte cserébe.
  • Mennyi ideig fog tartani az ICO-kampányod.

A whitepaper megírása után már csak meg kell hirdetned az ICO-dat a kriptoközösségben, különben a befektetők nem értesülnek róla. Ehhez felhasználhatod a kripto-fórumokat, a kriptocsatornákat a Redditen vagy a Quorán. Létrehozhatsz egy Slack-csatornát, ahol megválaszolhatod a befektetők kérdéseit, csatlakozhatsz kripto-csoportokhoz a LinkedInen és a Facebookon, valamint megkeresheted a kripto-témával foglalkozó újságírókat és influencereket, hogy ejtsenek szót az ICO-dről. Ezen felül hirdetheted is, bár mint láttuk a nagy platformok nem engedik az ICO-hirdetéseket.

Ezzel párhuzamosan be kell vezetned a tokened vagy pénzed a tőzsdékre, melyekről korábban már írtunk, és elindíthatsz egy előértékesítést még azt megelőzően, hogy a kampány beindulna. Ha nem sikerül összegyűjteni az előre meghatározott összeget, akkor az ICO-d bukásnak tekinthető, és ebben az esetben vissza kell juttatnod a befizetett pénzeket a befektetőknek.

Várjuk hozzászólásaitokat/véleményeiteket a cikkhez, illetve a közösség oldalakon is!

Hogy ne maradj le az új cikkekről, iratkozz fel RSS-re, vagy hírlevelünkre (jobb oldalsáv!)!

Szeretnéd támogatni a munkánkat, akkor az alábbi kripto címeinkre teheted meg.

  • BTC: 3CmeUs1PjHs5158rHKRwLRye4c4PpFQ93A
  • ETH: 0xB4185d344b1241C5129f1C18e8cCa75820b10e3F
  • LTC: MJ2hWahbpgotX8Pb2A56h6WKM1bv9fjNQ2

Köszönjük!

Szeretnél nyerni egy Trezor One kriptotárcát?

Ha szeretnél nyerni egy Trezor One kriptopénztárcát, iratkozz fel hírlevelünkre (jobb oldalsávban tudod megtenni) és kövesd a Facebook oldalunkat. Fontos, hogy csak a 2 együtt jogosít fel a sorsolásra! Minden hónap végén elemezzük az adatokat és a következő hónap első hetén sorsolunk, amely eredményét a Facebook oldalunkon publikáljuk! Várunk!

ui: Hogy biztosra menj, küld el a Facebook profilod címét és az email címed a [email protected] email címre, hogy be tudjunk azonosítani!

A témához kapcsolódó bejegyzések

Feltörekvő trendek a blokklánc technológiában

Lívia

A bankok kriptopénze a Ripple

Lívia

Dash whitepaper gyorstalpaló

Lívia